최근 출시를 앞둔 IMA 계좌, 많은 투자자들이 궁금해합니다.
예금처럼 안전하고 투자처럼 수익을 기대할 수 있다는 이 상품, 실제 구조는 어떻게 될까요?
공식 정보와 핵심 정리를 통해 명확하게 설명드립니다.
IMA 계좌의 기본 구조
IMA(Individual Managed Account) 계좌는 증권사가 고객의 자금을 대신 운용하여 수익을 돌려주는 투자형 계좌입니다.
은행이 아닌 증권사를 통해 개설하며, 고객은 자금을 예치하는 것만으로 자동으로 운용이 시작됩니다.
만기까지 유지하는 경우, 증권사가 약정한 원금 지급 조건이 적용되는 점이 특징입니다.
운용 방식과 유형별 수익 구조
IMA 계좌는 투자 성향에 따라 선택할 수 있는 여러 유형이 존재합니다.
상품별로 운용 대상과 목표 수익률이 다르며, 고객의 위험 허용도에 따라 구성됩니다.
| 유형 | 투자 대상 | 예상 수익률 |
|---|---|---|
| 안정형 | 대기업 채권, 기업금융 | 약 4~4.5% |
| 일반형 | 중견기업·인프라 | 약 5~6% |
| 투자형 | 중소기업·벤처 | 약 6~8% |
IMA 계좌의 장점
✔ 만기 유지 시 원금 약정 지급 (예금자 보호는 아님)
✔ 하루만 예치해도 이자가 발생하는 구조 (일 단위 복리)
✔ 자산운용에 대한 전문성 확보 – 증권사가 운용 전담
✔ 체크카드 연계 기능으로 입출금 및 소비 편의성 확보
알아두어야 할 단점 및 유의사항
- 단기 자금 운용 부적합: 최소 1년 이상 유지가 유리하며 중도 해지 시 손실 우려
- 수수료 확인 필수: 운용보수 및 성과보수 구조 존재 가능
- 국가 보장 아님: 예금자보호법 미적용, 증권사 파산 시 손실 가능성 있음
- 세금 이슈: 만기 시 수익이 금융소득에 합산되어 종합과세 대상이 될 수 있음
IMA 계좌, 다른 상품과 비교해보면?
| 항목 | 예금 | CMA | IMA |
|---|---|---|---|
| 개설기관 | 은행 | 증권사 | 증권사 |
| 수익률 | 약 2% | 약 3% | 약 4~8% |
| 예금자 보호 | O | X | X |
| 자금 운용 방식 | 은행 예치 | MMF 등 단기 투자 | 기업금융 자산에 투자 |
| 사용 편의성 | 높음 | 매우 높음 | 보통 |
한눈에 요약 정리
| 구분 | 설명 |
|---|---|
| 상품명 | IMA 계좌 (종합투자계좌) |
| 개설처 | 증권사 (예: 미래에셋, 한국투자증권 등) |
| 수익 구조 | 투자 유형별 차등 수익률 |
| 세금 | 연간 금융소득 2천만 원 초과 시 종합과세 |
| 적합 대상 | 중장기 여유 자금 운용자 |
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. IMA 계좌는 원금이 보장되나요?
A. 만기까지 유지 시 증권사가 약정한 원금을 지급하는 구조입니다. 단, 예금자 보호 대상은 아닙니다.
Q2. 중도 해지하면 어떻게 되나요?
A. 원금 손실 또는 수익 미지급 가능성이 있으며, 투자 손실이 발생할 수 있습니다.
Q3. 세금은 어떻게 적용되나요?
A. 금융소득이 연 2천만 원을 초과할 경우, 다른 금융상품 수익과 합산되어 종합과세 대상이 됩니다.
Q4. 개설 가능한 증권사는 어디인가요?
A. 현재 미래에셋, 한국투자증권 등 대형 증권사 위주로 출시 예정입니다.
Q5. CMA보다 나은 점은?
A. 수익률 면에서 더 높고, 중장기 운용에 유리합니다. 단, 유동성은 CMA가 더 좋습니다.
